vol.591【経営コラム】Ｍ＆Ａは事業承継の手段だけではありません！
…新規事業への参入と、成熟市場におけるシェアアップに有効です。
（毎週月曜日配信）経営編
GPC-Tax本部会長・銀行融資プランナー協会
代表理事 田中英司
経営者の交代手段、事業承継として注目されているＭ＆Ａですが、経営の武器としても極めて有効です。新規事業への参入時や、成長の鈍化した市場における市場占有率の向上、利益率向上に有効です。Ｍ＆Ａの難しさを強調されるケースが多いですが、ストロングバイヤーとして連続的に事業を買収する企業が増えているのは、案外Ｍ＆Ａのメリットが大きいからだと推察します。
■１．新規事業への参入におけるＭ＆Ａの活用
新規事業への参入は、企業にとって成長と競争力維持のための重要なステップです。Ｍ＆Ａを活用することで、以下の点で新規事業への参入戦略を強化できます。
- １.市場進出のスピードアップ
新しい市場に参入する際、市場理解や顧客ベースの構築には時間がかかります。Ｍ＆Ａによって既存のプレーヤーを買収することで、迅速に市場進出を実現し、競合他社よりも先に市場に浸透することが可能です。 - ２.技術・知識の取得
新規事業に必要な技術やノウハウを持つ企業を買収することで、開発期間や学習コストを削減できます。これによって、新製品やサービスの提供スピードが向上し、市場での差別化を図ることができます。 - ３.競争力の向上
既存の競合他社と差異化するため、技術や知識、顧客ベースを獲得することが重要です。Ｍ＆Ａによってこれらを取得することで、新規事業における競争力を高めることができます。 - ４.リスク分散
新規事業の立ち上げはリスクを伴いますが、既存の事業とのポートフォリオを多様化することでリスクを分散できます。これによって、企業全体の安定性を高めることができます。
■２．成熟市場における業界再編におけるＭ＆Ａの活用
成熟市場における業界再編は、企業の競争力強化や市場構造の最適化を目指すための重要な手段です。Ｍ＆Ａを通じて業界再編を推進する際には、以下の要因が影響を及ぼします。
- １.経済的スケールメリットの追求
成熟市場においてはコスト削減や効率化が求められます。Ｍ＆Ａによって企業の経済的スケールメリットを追求し、コストの削減や生産性の向上を図ることができます。 - ２.新たな成長機会の創出
成熟市場においては既存の市場での成長が鈍化します。Ｍ＆Ａを通じて新たな市場や技術への進出を図ることで、新たな成長機会を創出することができます。 - ３.競争力の強化
成熟市場においても競争は激化しています。Ｍ＆Ａによって競合他社との統合を行い、競争力を強化することで市場での地位を固めることができます。 - ４.事業ポートフォリオの最適化
成熟市場においては、事業ポートフォリオの最適化が求められます。Ｍ＆Ａを通じて不要な事業を売却し、戦略的な事業領域に絞ることができます。 - ５.変化する市場ニーズへの適応
成熟市場では市場ニーズが変化しています。Ｍ＆Ａを通じて新たな技術や顧客ベースを取得し、市場の変化に適応できる体制を整えることができます。
総括すると、Ｍ＆Ａは新規事業への参入と成熟市場における業界再編の両方で戦略的な手段として活用されています。それぞれの状況に合わせて戦略を練り、成功への道を模索することが重要です。ただし、Ｍ＆Ａの成功には慎重な計画と実行、適切なデューディリジェンスが不可欠です。
◎Ｍ＆Ａのスキルを習得して、経営の武器として有効活用されることを推奨いたします。
田中英司 （GPC-Tax本部会長・ 銀行融資プランナー協会代表理事）
