vol.357【実践コラム】直近借入がある場合のリスケ事例
（毎週木曜日配信）財務編
銀行融資プランナー協会 財務アドバイザー
尾川充広
…リスケジュールの注意点を紹介します
関与先様のご紹介で来所されたＡ社の事例です。資金繰りが厳しいとのご相談で来所されましたが、決算から１１カ月が経過しているにも関わらず、試算表を作成していないため、明確な状況を把握することが出来ませんでした。ヒアリングによると、「今月末の資金が足りない。一応Ｂ銀行に融資を依頼しているが・・・」という状況です。
資金がいくらあれば大丈夫なのかを把握しなくては、果たして新規の融資を受けるべきか、リスケジュールをするべきかが分かりません。大急ぎで大まかな利益状況を調べることにしました。
利益状況を調べている最中、社長から連絡があり、「Ｂ銀行から２，０００万円の保証付融資がおりたので借入をする。」と伝えられました。確かに前年度の決算は僅かに黒字だったものの、調べていくうちに、足元の赤字は１，０００万円以上であることが想像できました。毎月の約定返済も３００万円ありま
すので、本当に２，０００万円の資金で足りるか疑問でしたが、Ｂ銀行の融資は数日後に実行されました。
その後、完成した資金繰り計画表を確認すると、２，０００万円の融資を受けたうえで、翌々月には資金ショートすることが分かりました。これ以上の新規融資は難しいため、リスケを依頼するしかない状況です。
社長は、「Ｂ銀行だけ返済して、その他の銀行をリスケすれば良いのでは？」とおっしゃいますが、リスケジュールは、すべての債権者に平等に対応しなくてはならず、特定の借入だけを返済することはできません。足元の状況を調べなかったＢ銀行にも落ち度はありますが、返済できないことを分かっていて融
資を受けたと取られると、心証面でこじれてしまい、リスケジュール全体に影響を与える懸念が生じます。
そのような状況で、メイン銀行、サブ銀行、日本政策金融公庫の順にリスケの依頼を行いました。どちらの金融機関も、「他行も同様の条件であればリスケジュールにご協力します。」という返事でした。協力的な姿勢ではありましたが、「他行も同様であれば」という条件付きです。もし、Ｂ銀行がリスケに応
じない場合は法的整理も視野に入れなくてはなりません。
最後にＢ銀行と面談しリスケの意向を伝えたところ、担当者は感情をあらわにして、「たった１回しか返済せずにリスケなんておかしい。不動産を売却して一括返済をしてください。」と迫ってきました。不動産の売却代金は今後の資金繰りに充てようと考えていたため、「返済はもちろん担保にもできない。」
とお断りすると、最後は「何とかしてもらわないと困る。」と泣きついてきました。上司からも相当責められているようです。
Ｂ銀行の承諾を得られなければ全て金融機関のリスケが実現しませんので、粘り強く協議をした結果、担保余力のない不動産にＢ銀行が２番抵当をつけることで決着がつきました。
最終的には無事に決着し資金繰りを改善できましたが、リスケは全金融機関の足並みを揃えなくてはなりませんので、リスケの可能性がある状況での新規借入は慎重に行ってください。
尾川充広（銀行融資プランナー協会 財務アドバイザー）
