vol.270【実践コラム】説明の仕方で結果が大きく変わった事例

（毎週木曜日配信）財務編
銀行融資プランナー協会 財務アドバイザー
尾川充広

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…資金調達が上手くいかないのは説明不足かもしれません

創業当初からお付き合いさせていただいているＡ社の事例です。５期目の決算が終わったところですが、売上高が約７億円と順調に成長しています。

Ａ社の特徴的な点は、外部からの借入が無く、代表者個人からの借入金１億円にて資金を繰り回している点です。創業時に創業融資をおすすめしましたが、「自己資金で対応するので借入れはしない。」という経営方針であったため、これまでは税務顧問のみのお付き合いでした。

毎期順調に売上高を伸ばしてきましたが、それと同時に役員借入金の額も増加し続けました。役員借入金がついに１億円を超えた時点で、社長より、次の主旨のお電話を頂戴しました。

・いよいよ自己資金も尽きてきたので借入れを考えたい。
・金額は、今後事業をさらに伸ばすための資金で１億円、個人で貸している分を返してもらうために１億円、あわせて２億円を調達したい。
・預金取引をしている近くの信用金庫に融資を依頼したが、短期で１，０００万円しか融資ができないと言われた。
・税務だけでなく資金調達を含めた財務面を手伝って欲しい。

どこの金融機関も新規取引は慎重になります。Ａ社は金融機関と融資取引をすること自体初めてですので尚更です。すぐに２億円を調達するのは簡単ではないと考え、まずは、今期中に１億円、次の決算後に１億円を調達する計画を立てました。

まず、今後の業績見込みと、それに伴う１億円の資金計画を作成し、Ｉ地銀に保証協会とプロパー融資の打診をしました。Ｉ地銀は保証協会から無担保枠一杯の８，０００万円の事前承認を取り付けてくださいましたが、「プロパー融資は来期の決算後に・・・」という回答でした。保証協会の８，０００万円だけで終わりとなっては困るため、Ｉ地銀には、５，０００万円だけ保証付融資を申し込み、３，０００万円の枠を残すことにしました。

次にＢメガバンクに保証協会とプロパーの打診をしました。保証協会で３，０００万円の承認がおりている旨をご説明して、プロパー融資の積み上げを依頼したところ、保証協会３，０００万円とプロパー融資２，０００万円で提案をいただきました。

２行で目標額１億円の調達は完了しましたが、日本政策金融公庫の無担保枠２，０００万円も利用できると考え打診しました。１億円の調達は完了したが、本来は２億円の調達をしたい旨を説明したところ、「通常は２，０００万円が無担保枠の上限だが、制度融資によって４，８００万円まで利用できるものがある。そちらを利用して４，０００万円でどうか。」という提案をいただきました。

続いて商工中金、中小企業事業にも打診を考えており、順調にいけば、今期中で２億円の調達が見えてきました。

このように、Ａ社は、１億円以上を調達できる実力を有していました。それにも関わらず、当初、社長様が信用金庫に行った時には、なぜ１，０００万円の短期融資しかできないと言われたのでしょうか。答えは単なる説明不足だと考えます。

Ａ社は、売上高は順調に推移してきたものの、利益が出始めたのは２期前からであり、表面は債務超過です。実質自己資本と見做せる代表者からの借入金が１億円ありますが、３０代で１億円の個人資産を持っているのは逆に不審に思われることもあります。

弊所は、社長の略歴、企業の沿革、資金繰りの状況と計画、利益の状況と計画を整理して、金融機関に説明しただけです。決して金融機関と特別なパイプがある訳ではありません。説明の仕方ひとつで結果が大きく変わった事例です。

尾川充広（銀行融資プランナー協会 財務アドバイザー）