vol.242【実践コラム】キャッシュを稼ぐ力を強化する

（毎週木曜日配信）財務編
銀行融資プランナー協会 財務アドバイザー
尾川充広

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…キャッシュフローの良いビジネスモデルを構築しましょう

選択したビジネスモデルによって、将来が大きく変わるのは当然です。
しかし、同じビジネスモデルであっても、選択する取引条件が違えば同様に将来は変わります。

月額３万円程度の利用料を売上高とするＡ社とＢ社があります。
Ａ社は普通に契約月から毎月３万円の利用料を徴収していますが、Ｂ社は当初６か月分の利用料を一括で徴収しています。

Ａ社は毎月５件程度の新規契約を獲得していますが、損益分岐点売上高に達するまでには長期間を有しますので、資金繰りは非常に厳しい状況です。また、現状の業績では金融機関を頼ることもできません。

一方Ｂ社も、Ａ社同様当初は毎月５件程度の新規契約でしたが、初月から１００万円程度の収入がありましたので、すぐに営業マンを増員し、今では月商１，０００万円に迫る勢いです。Ａ社とＢ社は類似したビジネスモデルですが、取引条件の違いで結果は大きく違っています。

ソフトウェアの受託開発をしているＡ社と、ソフトウェアをパッケージ化して販売しているＢ社があります。Ａ社の開発期間は数か月に及びますが、代金を全額回収できるのは開発が完了した後です。一方のＢ社はソフトウェアを商品化しているため、販売した翌月には代金を回収することができます。

Ａ社は開発期間の人件費を確保するため、いつも資金繰りに奔走しています。また、売上高を増やそうと思っても、さらに多くの人件費が必要になるため、思うように売上高を増やすこともできません。一方のＢ社は、パッケージ商品の販売ですので、資金を気にすることなく売上を増やすことができます。そして稼いだ資金を次の開発に投資しています。

潤沢な自己資金を有している中小零細企業は少なく、また、借入にも限度があります。よって自力でキャッシュをどれだけ稼げるかどうかが成否を大きく左右します。もちろん利益も重要ですが、いくら利益率の高いビジネスモデルであっても、売上代金を回収するまでの期間が長ければ、事業の継続は困難です。

・売上代金をもっと早く回収できる方法はないか？
・支払をもっと遅らせる方法はないか？
・在庫の回転期間をもっと短くできる方法はないか？

キャッシュを稼ぐ力を強化するため、今一度考えてみてはいかがでしょうか。

尾川充広（銀行融資プランナー協会 財務アドバイザー）