vol.176【実践コラム】プロパー融資の対応は銀行によって千差万別です

（毎週木曜日配信）財務編
銀行融資プランナー協会 財務アドバイザー
尾川充広

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…同じ案件でも、融資を断る銀行もあれば承諾する銀行もあります

弊所にて運転資金の調達をご支援したＡ社の事例です。目標調達額は２，０００万円で、４行の銀行に融資を申し込み、２行はＮＧとなりましたが、１行はプロパー融資で１，０００万円、もう１行もプロパー融資で２，０００万円を決定し、合計で３，０００万円の調達を行いました。

民間の金融機関に融資を申し込むと、大きく分けて２種類の融資を提案されます。「信用保証協会の保証付き融資」と「プロパー融資」です。信用保証協会の保証付き融資は、一義的な審査は信用保証協会が行いますので、どの金融機関から申し込んでも、可否の結論は概ね同じです。しかし、各金融機関独自の審査基準で行っているプロパー融資は、Ａ社の事例のように、結果に大きなばらつきが出ます。

Ａ社の評価が分かれたのは、「利益ベースでは黒字」だが「資金ベースでは赤字」だった点です。「資金ベースで赤字」とは、経常収入より経常支出の方が大きいことを意味します。具体的には、「経常収支比率」が１００%を切っている場合や、「キャッシュフロー計算書」の営業キャッシュフローがマイナスの場合です。

黒字なのに資金赤字になる要因はいくつかあります。売掛金の回収サイトが長い等、不利な取引条件で営業活動を行っている場合、利益は黒字でも資金赤字になるケースがあります。また、売掛金や在庫を水増しして黒字決算を装った場合も、資金ベースは赤字になります。

Ａ社は資金調達に苦労していたようですが、この粉飾の疑念が要因のひとつと考えられます。よって、売掛金や在庫のエビデンスを用意し、まず、各銀行に粉飾ではないことを理解していただきました。ここがスタートラインです。

その結果、２行は説明に納得して融資を決定しましたが、残りの２行は、「粉飾でないことは理解したが、資金赤字であることに変わりはない。黒字倒産の懸念もあるため、今回の融資は見送りたい。」との回答でした。

社長は結果には満足しておられましたが、「同じ条件なのに銀行によって答えが違うことが不思議だ。」とおっしゃいました。銀行によって、支店によって、支店長によって、担当者によって、また、その時の銀行の営業状況によって、プロパー融資の対応は違ってきます。

まずは、融資可能なシナリオを構築することが先決ですが、ボーダーラインのプロパー融資の相談は、複数行にあたることをおすすめします。

尾川充広（銀行融資プランナー協会 財務アドバイザー）